ETF
Exchange Traded Funds (ETF) zählen zu den beliebtesten Investment-Sparplänen in Deutschland. Was sie können und was sie nicht können, erfahren bei uns.
Was ist ein ETF?
Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist wörtlich übersetzt ein börsengehandelter Fonds. Das heißt, ETFs werden dauerhaft über die Börse gehandelt und nicht von einer Fondsgesellschaft abgewickelt. In den häufigsten Fällen bilden ETFs Indizes nach, wie z.B. den DAX in Deutschland oder den S&P 500 in den USA. In Deutschland nennt man diese Fondsart deswegen mittlerweile auch oft Indexfonds.
Genau wie bei aktiv gemanagten Fonds ist das angelegte Kapital bei Indexfonds Teil eines Sondervermögens. D.h. das Sondervermögen wird getrennt vom Vermögen der Investmentgesellschaft geführt und im Falle einer Insolvenz der Fondsgesellschaft nicht in deren Insolvenzmasse berücksichtigt. Somit ist das Emittentenrisiko (Ausfallrisiko) für den Anleger ausgeschlossen.
Die Investmentgesellschaften (Herausgeber der ETFs) haben dadurch einen großen Vorteil, denn durch den Verleih der Wertpapiere aus dem Sondervermögen können zusätzliche Erträge durch Leihgebühren erwirtschaftet werden. Auch hier bleibt das Anlegerrisiko gering, da solche Geschäfte in der Regel täglich ausgeglichen werden und durch Staatsanleihen besichert sind.
In der Regel handelt es sich bei ETFs um eine passive Anlagestrategie, da die Indexfonds nicht durch Fondsmanagern gesteuert werden. Man versucht, die Wertentwicklung anhand einer vorab definierten Benchmark, d.h. ein Aktienindizes wie beispielsweise der DAX oder DOW Jones, abzubilden. Basiert mein ETF also auf dem DAX und der DAX steigt, so steigt auch der Wert meines ETFs.
Wo und wie kaufe ich einen ETF?
Um ETFs kaufen zu können, brauchen Sie ein Wertpapierdepot. Dies kann bei der eigenen Bank oder einer anderen Verwahrstelle sein. Hier bieten sich insbesondere Onlinedepots an, da die Kosten deutlich günstiger sind, als bei herkömmlichen Banken. Sie können dann die ETFs entweder direkt an der Börse oder im Direkthandel erwerben. Unseren Mandanten bieten wir auch die Möglichkeit von unserer indivduellen Vermögensverwaltung zu profitieren. Somit können Sie Ihre ETFs auch von unseren Experten verwalten lassen.
Welche Arten von ETFs gibt es?
Genau wie bei Investmentfonds unterscheidet man zwischen thesaurierenden und ausschüttenden ETFs. Darüber hinaus wird noch zwischen physischen und synthetischen ETFs unterschieden. Hierbei geht es um die Abbildungsart, kurz gesagt, was sich tatsächlich hinter dem Indexfonds verbirgt.
1. Physische bzw. physisch replizierende ETFs
Bei der Full-Replication-Methode werden sämtliche Bestandteile des Index mit ihrer jeweiligen Gewichtung (Prozentualer Anteil der Aktien) im Sondervermögen gehalten. Durch diese Methode ist der sogenannte Tracking Error (Abweichung vom Vergleichsindex) sehr gering. Das Problem an dieser Methode ist, dass sie ab gewissen Volumen an ihre Grenze stößt, weil umso mehr Titel ein Aktienindex aufweist, desto mehr Kosten für Transaktionen entstehen. Um dies zu vermeiden arbeiten ETFs in der Regel mit Samplingmethoden, indem Sie nur eine Teilmenge für das Sondervermögen erwerben. Hier werden Werte mit der höchsten Gewichtung und der höchsten Liquidität bevorzugt. Beim sogenannten optimized sampling hält der ETF nahezu alle Aktien, die im Vergleichsindex vertreten sind. Um weitere Einnahmen zu erzielen, werden die Wertpapiere am Kapitalmarkt gegen Besicherung und bei täglichem Ausgleich verliehen.
2. Synthetische ETFs
Bei synthetischen ETFs wird der Index über ein Tauschgeschäft (Total-Return-Swap) mit einer Bank nachgebildet. Der ETF schließt einen Vertrag mit einem Finanzinstitut ab, dass sich verpflichtet die Indexrendite gegen eine Gebühr gut zu schreiben. ETF-Anbieter und Bank gleichen eventuelle Differenzen in der Wertentwicklung regelmäßig aus. Durch diese Tauschgeschäfte können ETF-Anbieter die Entwicklung des Index einfach kostengünstiger nachbilden. In der Regel sind meist die Tauschgeschäfte durch Staatsanleihen besichert, die im Falle der Insolvenz der Bank zusammen mit dem Trägerportfolio des ETF-Anbieters liquidiert werden.
Von Privatanlegern werden physisch replizierende ETFs bevorzugt, weil sie risikoärmer erscheinen als synthetische ETFs. Hier kann ein Verlust dadurch entstehen, dass die Bank bereits einige Zeit vor der Insolvenz versäumt hat, die Höhe der Sicherheiten anzupassen.
3. Thesaurierende ETFs
Bei dieser Art von ETF werden die erzielten Dividenden (Gewinne) aus Aktien des Indexfonds zur Wiederanlage verwendet und nicht ausgeschüttet.
4. Ausschüttende ETFs
Hier werden Dividenden an die Anleger ausgeschüttet, eine Wertsteigerung kann nur durch Kursgewinne entstehen.
Was sind die Vorteile von ETFs?
In den letzten Jahren ist das Volumen von ETFs stark gewachsen, da es sich um eine kosteneffiziente Investition handelt. Im Gegensatz zu Investmentfonds haben ETFs für Anleger deutlich geringere Verwaltungsgebühren, weil keine Kosten für ein Fondsmanagement anfallen. Des Weiteren beträgt der Ausgabeaufschlag nur bis zu 0,25 %, gegenüber bis zu 5 % bei aktiven Investmentfonds.
ETFs sind flexibel und liquide und schneiden oftmals besser als klassisch gemanagte Fonds ab, die meistens nur einmal täglich gehandelt werden. Der Verkauf von klassischen Fondsanteilen dauert einige Tage und können dann zu schlechteren Konditionen als geplant erfolgen. Bei ETFs sieht das anders aus: Hier garantieren Market Maker, dass sie börsenaktuell jederzeit kaufen und verkaufen können.
Im Gegensatz zu Investitionen in Einzelaktien („Stock-Picking“) bieten ETFs den Vorteil, dass konform der Anlagestrategie (z.B. in bestimmte Regionen oder Branchen zu investieren) ein kostengünstiges und diversifiziertes Investment zur Verfügung steht. Auf Grund der breiten Streuung erscheint es für den Anleger weniger risikoreich in einen Indexfonds als in Einzelaktien zu investieren.
In der Regel sind ETFs einfach aufgebaut und transparent. Die Anbieter müssen den Anlegern einen Verkaufsprospekt sowie eine Übersicht mit allen wesentlichen Anlegerinformationen zur Verfügung stellen. Hier befindet sich auch die wichtige Kennzahl, der Total Expense Ratio (TER), die Auskunft über die jährlichen Kosten gibt. Des Weiteren müssen die veröffentlichten Jahres- und Halbjahresberichte dem Anleger zugänglich gemacht werden.
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Was sind die Nachteile von ETFs?
ETFs bieten wie jedes andere Investment-Produkt auch Nachteile. Insbesondere wegen der geringen Liquidität der Anbieter und den Währungsrisiken gibt es Kritik an ETFs. Folgende Punkte sind in Bezug auf die Nachteile zu nennen:
- Durch ihre Marktmacht können ETFs einen eingeleiteten Abschwung verstärken. Wenn viele Anleger ihre Anteile verkaufen, müssen die ETF-Anbieter Anteile möglicherweise liquidieren und Aktien verkaufen. Dies gilt allerdings auch für aktiv gemanagte Investmentfonds.
- ETFs haben wenig Liquidität, so dass ihre Anteilseigner in der Phase des Abschwungs nicht ausgezahlt werden können. ETF-Anbieter halten zwar meist weniger Liquidität als aktiv gemanagte Fonds, allerdings besteht dieses Risiko in der Regel nur bei Nischenmärkten, weil die Anbieter die Aktien nicht bzw. nicht schnell genug verkaufen können.
- Unter anderem bestehen Währungskursrisiken, wenn ein ETF nicht in Euro gehandelt wird. Verändert sich der Wechselkurz zwischen dem Euro und einer Fremdwährung z.B. Dollar, kann dies kurzfristig zu Währungskursverlusten führen, die dann nicht hinreichend durch Wertsteigerungen abgedeckt werden können.
Worin liegen die Risiken?
Auch bei ETFs ist das Emittentenrisiko (Ausfallrisiko) wie bei aktiv gemangten Fonds aufgrund der Zugehörigkeit zum Sondervermögen nicht gegeben. Es bestehen aber sogenannte Marktpreisrisiken, die je nach Anlageklasse z.B. Aktienpreise, Rohstoffpreise oder Zinsänderungsrisiken zutreffen.
Solange wir uns in einem Bullenmarkt (steigende Kurse) befinden, weisen die meisten ETFs eine gute Performance auf. Kommt es jedoch zu einer Baisse oder einem Bärenmarkt (fallende Kurse), werden aktiv gemanagten Fonds interessanter. Es bietet sich immer an sein Anlagerisiko zu streuen, um bei Kursverlusten nicht seine Investitionen aufzulösen zu müssen.
Wie finde ich die für mich richtigen ETFs?
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Das sagen unsere Kunden über uns:
Am Anfang war ich doch etwas skeptisch. Die Beratung war tatsächlich durchweg äußerst kompetent, sehr informativ und gut auf die persönliche Lebenssituation abgestimmt. Vor allem die offenen und ehrliche Art der Beratung hat mich überzeugend.
Jan Schumann
1712080442
Wir haben Jan über eine Hochzeitsmesse bei uns in Esslingen kennengelernt. Er war uns von Anfang an sympathisch und hat einen sehr guten Eindruck hinterlassen. Wir wussten am Anfang nicht was uns erwartet bei den Beratungsgesprächen, aber wir wurden sehr positiv überrascht und sind sehr dankbar, dass wir sie wahr genommen haben . Inzwischen haben wir sehr viel gelernt im Bereich Finanzen und wurden super beraten. Wir können Jan jedem weiterempfehlen.
matthias barth
1708961886
Wir durften Jan auf der Babymesse kennenlernen. Zuerst waren wir sehr skeptisch da man ja Versicherungen, Finanzen etc. nicht einfach so an fremde Menschen Preis gibt. Doch dann haben wir uns dazu entschlossen uns einmal von Jan beraten zu lassen. Wir waren ab der ersten Minuten begeistert. Er hat uns super beraten ist auf unsere Wünsche eingegangen und hat tolle Lösungen für uns gefunden. Wir können jedem nur ans Herz legen sich einmal von Jan beraten zu lassen.Jan ist ein sehr kompetenter, sympathischer, hilfsbereiter, empathischer und ehrlicher Finanzberater mit dem man gerne Zusammenarbeitet. Herzlichen Dank an dich Jan für deine tolle Arbeit.
Marko Blazevic
1689233483
Ich kann die Beratung bei den Finanzprofi RheinMain wärmstens empfehlen. Wir haben uns bei Jan Gebauer zu jeder Zeit wohlgefühlt und eine ehrliche und faire Beratung genossen. Sehr sympathisch und serviceorientiert:) großes Lob!
Katja Schröder
1685474052
Ich war anfangs skeptisch trotz eines sehr netten Gespräches auf einer Messe.In den ersten Terminen wurde sehr viel auf die individuellen Interessen eingegangen und vieles besprochen.Während der Termine hat man gemerkt, dass Jan die Interessen und Vorhaben vom Kunden sehr wichtig sind.Wie fühlen uns dort bei Jan aufgehoben und vertrauen ihm bei unseren Angelegenheiten zu 100%!
Alexander Vogel
1682606428
Ich bin auf einer Hochzeitsmesse mit meiner Verlobten auf die Finanzprofis gestoßen. Zunächst war ich skeptisch meine finanzielle Situation und die aktuellen Versicherungsinformationen mit jemand Fremdem zu teilen. Beim Analysetermin wurde ich eines besseren belehrt und Hr.Gebauer klärte mich umfassend und transparent im Hinblick auf meine zukünftigen Wünsche und Ziele, sowie meinen bestehenden Versicherungen auf.Grundsätzlich kann ich jedem der Wert auf Ehrlichkeit, Fairness und Transparenz Wert legt, die Finanzprofis, in meinem Fall Hr.Gebauer, wärmstens empfehlen.
M. Ozimec
1671736908
Sehr gute Beratung und super angepasst für unsere Lebenssituation. Außerdem immer sympathisch und ehrlich.
Pascal Hinderer
1670529376
Der Name ist Programm👍 Geht auf Wünsche ein und erklärt alles, sodass es jedermann versteht. Wir konnten am Ende uns besser versichern und zusätzlich noch Geld einsparen.Klare Empfehlung 👍
Martin Mayer
1664723091
Makler nimmt sich Zeit die verschiedenen Produkte ausführlich zu erklären. Man hat das Gefühl gut beraten zu sein und das man das für sich beste Produkt bekommt.Die Beratungszeiten sind auch sehr Arbeitnehmerfreundlich.Wir sind rundum zufrieden.
Sven Timmermann
1649088004
Super Arbeit, sehr freundlich, alles top nur weiter zu empfehlen.
Marco Theis
1647884934
Die Finanzprofi RheinMain bietet sehr gute Beratung auf Augenhöhe, die Vertrauen, Sicherheit und Klarheit schafft. Besonders Jan Gebauer ist ein äußerst kompetenter Ansprechpartner mit großem Fachwissen und eine tolle Unterstützung bei den finanzbezogenen Themen des Alltags, die dem Laien sonst eher Kopfzerbrechen bereiten, etwa Geldanlage, Vorsorge und Absicherung. Seit mittlerweile sechs Monaten fühle ich mich bei ihm und der Finanzprofi RheinMain sehr gut aufgehoben und bin höchst zufrieden mit der Arbeit. Ich kann es nur empfehlen!
Chris Pöthke
1643654100
Extrem kompetente Beratung und schnelle Analyse möglicher Finanzstrategien. Sehr angenehme und offene Beratungsatmosphäre auf Augenhöhe, auf Fragen wird sehr fundiert eingegangen!
Sina Vogel
1641557387
Auf meine Wünsche und Bedürfnisse wurde sehr individuell eingegangen. Sehr professionelle und kompetente Beratung, kann ich nur weiterempfehlen.
Lukas Wasöhrl
1617895930
Herr Gebauer ist sehr kompetent und fachlich auf dem neuesten Stand! Ich kann Ihn jedem nur weiterempfehlen!
Dogan Gülsen
1616515996
Trotz Vorbehalten im Bereich der Finanzberatung konnte mich Herr Gebauer in einer ausführlichen, sehr kompetenten und vor allem transparenten Beratung gewinnen.Ich freue mich auf eine weitere Zusammenarbeit und bedanke micht mit einer postiven Bewertung Ihrer Dienstleistung für das herausragende Engagement.
Christian
1615557510
Sehr kompetente Beratung. Wir haben alle (alten) Verträge analysiert bekommen und waren überrascht, dass viele Bedingungen und Versicherungssummen gar nicht zu unserem Bedarf passten. Herr Gebauer macht nicht viele Worte, sondern klare Aussagen. Sehr überzeugend und unbedingt zu empfehlen.
hartmut roehrmann
1615057936
Sehr gute, professionelle Beratung und Betreuung. Beim Herrn Gebauer merkt man, dass er mit Herzblut dabei ist!
Umair Malik
1614961296
Vielen Dank für die unkomplizierte und klare Kommunikation, ich fühle mich Rundherum sehr gut beraten und aufgehoben. Weiter so.
Stefan
1614946457
Sehr kompetenter und ehrlicher Berater.Jan ist alles sehr ausführlich mit mir durchgegangen und selbst bei wiederholtem nachfragen hat er mir immer alles ruhig und kompetent erklärt, sodass auch ich es verstehe.Auf Wünsche, Anregungen und Kritik wird sehr gut reagiert.Das hier wird meine finale Station der Finanzberatung bleiben.
Marc
1614858188
Vor 5 Jahren waren wir auf der Suche nach einem unabhängigen und seriösen Versicherungsberater. Die Finanzprofis Rhein Main haben uns auf ganzer Linie überzeugt. Durch die gesamtheiltiche Betrachtung der aktuellen Haushaltssituation und dem erstellten Finanzgutachten konnten Versorgungslücken transparent dargestellt werden und Leistungsumfänge optimiert werden. Der positive Nebeneffekt ist eine erreichte Steuerersparnis.Aber nicht nur Versicherungen stehen im Fokus, auch eine langfristige Strategie des Kapitalaufbaus wird betrachtet. Kompetent, Freundlich und nicht aufdringlich. Wir fühlen uns gut aufgehoben. Vielen Dank Herr Lehmann
Stefan Ludwig
1611304790
Ich bin nun seit mehr als einem halben Jahr in der Betreuung der Finanzprofi AG. Man setzt auf eine langjährige Mandantenbeziehung und die jeweils individuelle Finanz- & Lebenssituation.Die Analyse erfasst die existenzsichernde Beratung als auch eine entsprechende individuelle Angebot hierzu. Darüber hinaus kümmert sich die Finanzprofi AG ebenfalls um das Thema Vermögensaufbau.Meine klare Empfehlung spreche ich auf Grund der Expertise über alle Finanzbereiche aus. Hinzu kommen neutrale Vorschläge und ein auf die individuelle Situation zugeschnittene Empfehlung.
Jens Bender
1611078513
Mein Mann und ich hatten diverse Fragen hinsichtlich Versicherungen/Absicherungen, die wir hier allesamt, überaus kompetent beantwortet bekommen haben.In einem ersten Termin wurde unsere derzeitige "Situation" aufgenommen und welche Vorstellungen wir für die Zukunft haben. Zudem nutzten wir die Gelegenheit, um alle bestehenden Versicherungspolicen einer Überprüfung zu unterziehen.Herr Gebauer kam in einem zweiten Termin mit Vorschlägen auf uns zu und konnte zu all unseren Fragen Rede und Antwort stehen. Auch nach diesem Termin blieb uns Zeit, sodass wir die Gelegenheit hatten, uns die Unterlagen in Ruhe durchzusehen. Der Abschluss der Policen erfolgte letztendlich vollkommen digital.Wir hatten ein rundum gutes Gefühl und würden die Adresse weiterempfehlen.
Romina J.
1604737876
Super Beratung und gute Preise !
Michael Kaiser
1599559930
Grund für die Kontaktaufnahme mit der Finanzprofi AG RheinMain war ursprünglich eine notwendige überprüfung unserer Rentenversicherung. Durch ein detailliertes Gutachten wurden uns Lücken in der Altersvorsorge aufgezeigt und weitere sinnvolle Absicherungsmöglichkeiten (auch für die Kinder) aufgezeigt.Wir sind rundum zufrieden mit der Beratung und der weiteren Betreuung durch die Finanzprofi AG RheinMain!
Tobias Heppner
1599490254
Nur gute Erfahrungen gemacht. Ich hatte damals eigentlich nur eine Fragen zu meiner betrieblichen Altersvororge. Nach einer wirklich guten Beratung wurde mir ein ausführliches Finanzgutachten erstellt und alle meine Versicherungen gecheckt. Seit dem bezahle ich für meine Versicherungen wesentlich weniger als vorher und wenn ich mal was habe wird sich immer um alles gekümmert. Nur zu empfehlen.
Stefanie G.
1589479321
